Ir para o conteúdo
Inscreva-se na Newsletter
  • Português
  • English
  • Cidadania Financeira

    Notícias

    Avanço da educação financeira é urgente frente a tokenização da economia

    Inclusão financeira de PMEs no comércio internacional: desafios na Ásia

    Ver todos

    Explicando

    Cidadania financeira: o que significa e qual a sua importância para o país

    Ver todos

    Insights

    Finfluencers e educação financeira: é preciso ter regras do jogo

    Educação financeira será a bola da vez na agenda do BCB?

    Ver todos

    Análises

    Cidadania Financeira: estratégias para a popularização da Agenda BC#

    Projeção da Vacinação no Brasil e Impactos sobre a Pandemia – 2ª edição (Economic Research)

    Ver todos

    Vídeos

    Pedir empréstimo para empreender é um bom negócio? 8 dicas para gerir as suas dívidas

    10 razões para provar que a capacitação pode impulsionar o seu negócio

    Ver todos

    Eventos

    Cidadania e Inclusão Financeira: diagnóstico e políticas

    Cidadania e Inclusão Financeira: diagnóstico e políticas

    Ver todos
  • Crédito e Banking

    Notícias

    Transações bancárias evidenciam preferência do brasileiro pelo mobile banking

    Participação das fintechs no mercado de crédito cresce

    Ver todos

    Explicando

    O que é o Tesouro Nacional e quais são as suas funções?

    Como funcionam as fintechs de crédito?

    Ver todos

    Insights

    Como as fintechs estão se reinventando para lidar com a alta inadimplência

    Alto endividamento das famílias é desafio urgente para a economia brasileira

    Ver todos

    Análises

    O guia completo sobre Portabilidade de Crédito: conceito, cenários e evolução

    Mercado de crédito em dados: 1º trimestre de 2023 mostra sinais de desaceleração

    Ver todos

    Vídeos

    Saiba quais são as alternativas para resolver o problema do crédito rotativo

    Conheça a portabilidade de crédito e saiba como reduzir suas dívidas

    Ver todos

    Eventos

    Webinar: A nova regulação de contas de depósito e a Agenda BC#

    Ver todos
  • Criptoativos

    Notícias

    Swift poderá integrar Drex a outras CBDCs

    Stablecoins: novas diretrizes e regras fiscais marcam cenário cripto nos EUA

    Ver todos

    Explicando

    O que são tokens? Entenda como eles estão transformando o sistema financeiro

    Blockchain: o que é e quais são os benefícios?

    Ver todos

    Insights

    Ao lado do Pix e do Open Finance, Drex completa o tripé das transações financeiras inteligentes

    Futuro da regulação cripto: projeto europeu precisa de atualização

    Ver todos

    Análises

    DeFi: quais são os riscos e como a tecnologia pode integrar o futuro do setor?

    DeFi: o que são as finanças descentralizadas?

    Ver todos

    Vídeos

    Na contramão: EUA vetam emissão de CBDCs enquanto projetos avançam no mundo

    Regulação de cripto: como as batalhas legais influenciam o futuro incerto do setor?

    Ver todos

    Eventos

    Regulação de criptomoedas no Brasil: tendências e futuro do mercado

    Regulação de criptomoedas no Brasil: tendências e futuro do mercado

    Ver todos
  • Finanças Verdes

    Notícias

    Descarbonização da economia: quais são os desafios e por que o Brasil leva vantagem?

    ESG: riscos de sustentabilidade impactarão os negócios?

    Ver todos

    Explicando

    O que é economia circular e como ela funciona?

    O que é mercado de carbono? Entenda por que ele é tão importante

    Ver todos

    Insights

    Bancos de desenvolvimento são a chave para a transição sustentável? Para a região Ásia-Pacífico, sim!

    O mercado tech e ESG: oportunidades para o futuro

    Ver todos

    Análises

    Finanças Verdes: a integração tecnológica no desenvolvimento sustentável

    O que são finanças verdes? E por que o sistema financeiro participa do debate sustentável?

    Ver todos

    Vídeos

    ESG cresceu: entenda o impacto no mercado de trabalho e as expectativas dos investidores

    Novidade pode facilitar a vida dos investidores? Novo padrão de dados sobre sustentabilidade

    Ver todos

    Eventos

    Não há publicações com esse assunto.
    Ver todos
  • Open Finance

    Notícias

    Compartilhamento de dados financeiros desperta interesse de mais brasileiros

    Pontuação de crédito: dados do Open Finance melhoram o serviço

    Ver todos

    Explicando

    Agregadores financeiros: entenda a próxima fronteira do Open Finance

    Open investment: como funciona e quais são os benefícios?

    Ver todos

    Insights

    O que o Open Finance pode oferecer ao pequeno empreendedor

    O potencial do Open Finance pode estar em risco devido aos custos tecnológicos?

    Ver todos

    Análises

    Open Finance: modelos de governança em diferentes países

    Do Open Banking ao Open Finance: entenda o sistema financeiro aberto

    Ver todos

    Vídeos

    Você vai poder ganhar recompensas compartilhando dados no Open Finance? Entenda as novidades!

    2 anos de Open Finance no Brasil. Veja quais foram os avanços e os desafios!

    Ver todos

    Eventos

    Open Banking no Brasil

    Open Banking no Brasil

    Ver todos
  • Pagamentos

    Notícias

    QR Code impulsiona mercado de pagamentos e inclusão financeira no sudeste asiático

    Prevenção de fraudes de pagamento: novas regras no Reino Unido atraem atenção global

    Ver todos

    Explicando

    Tokenização de pagamentos: o que é e por que utilizar?

    O que é Payments as a Service?

    Ver todos

    Insights

    O futuro do comércio eletrônico é na América Latina?

    Banco Central abre os códigos do Pix para o mundo: seremos referência global?

    Ver todos

    Análises

    Stone Varejo: agosto tem retração anual de 3%, mas variação mensal mostra estabilidade

    Stone Varejo: apesar da queda em julho, setor segue tendência de estabilidade

    Ver todos

    Vídeos

    O que vai mudar no seu VR e VA? Entenda as novidades no Programa de Alimentação do Trabalhador

    Novos membros no BRICS: o que isso significa?

    Ver todos

    Eventos

    Webinar “Incentivo à inovação pelo Banco Central e Agenda BC#

    Webinar: Incentivo à inovação pelo Banco Central e Agenda BC#

    Ver todos
  • Tecnologia e Dados

    Notícias

    Fraudes online miram público mais jovem: millennials na mira dos ataques cibernéticos

    Inteligência artificial: supervisão humana é necessária para garantir conformidade

    Ver todos

    Explicando

    Malware: o que é, como detectar e se proteger?

    Machine learning: o que é e como pode melhorar a experiência do cliente

    Ver todos

    Insights

    A Inteligência Artificial como bem de utilidade pública: um imperativo global

    Como o 5G pode impactar positivamente as fintechs?

    Ver todos

    Análises

    Inteligência Artificial: enfrentando os riscos e o papel da regulação

    Inteligência artificial: o que é e como se aplica às finanças

    Ver todos

    Vídeos

    Inteligência artificial: quais os impactos na economia e no mercado de trabalho?

    China avança na regulação de IA generativa e regras chamam atenção do mundo!

    Ver todos

    Eventos

    Não há publicações com esse assunto.
    Ver todos
  • Dashboard Stone Varejo
  • Trilha do Conhecimento
  • Cidadania Financeira
  • Open Finance
  • Criptoativos
  • Finanças Verdes
  • Crédito e Banking
  • Pagamentos
  • Tecnologia e Dados
  • Dashboard Stone Varejo
  • Trilha do Conhecimento
Menu
  • Cidadania Financeira
  • Open Finance
  • Criptoativos
  • Finanças Verdes
  • Crédito e Banking
  • Pagamentos
  • Tecnologia e Dados
  • Dashboard Stone Varejo
  • Trilha do Conhecimento
Artigos farmacêuticos 1.1% Hiper e supermercados -9.9% Livros, jornais, revistas e papelaria -9% Material de construção -1.7% Móveis e eletrodomésticos -3.8% Produtos alimentícios, bebidas e fumo -3.9% Tecidos, vestuário e calçados -5.2%
Artigos farmacêuticos 1.1% Hiper e supermercados -9.9% Livros, jornais, revistas e papelaria -9% Material de construção -1.7% Móveis e eletrodomésticos -3.8% Produtos alimentícios, bebidas e fumo -3.9% Tecidos, vestuário e calçados -5.2%
  • Pagamentos

Quais são as funções do Banco Central?

Responsáveis pela moeda, os bancos centrais buscam a estabilidade do poder de compra do dinheiro e um sistema financeiro sólido e eficiente. Entenda quais são as funções desempenhadas pelo Banco Central do Brasil.
Imagem: Entre as funções do banco central, estão a emissão da moeda oficial e a execução da política monetária
Data
  • 04 de maio de 2021
Autor
Instituto Propague
Produto
  • Explicando
Compartilhar

Você sabe quais são as funções do Banco Central?

A Lei Complementar nº 179, de 24 de fevereiro de 2021, definiu a estabilidade de preços com objetivo principal do Banco Central do Brasil, sobrepondo-a aos demais: garantir a estabilidade e eficiência do sistema financeiro, suavizar flutuações no nível de atividade econômica e fomentar o pleno emprego.

Ainda assim, o próprio Banco Central, com a implementação da Agenda BC#, segue o movimento internacional com a definição de objetivos estratégicos que vão além da sua função de guardião do Real.

O recente movimento do Banco Central do Brasil para lidar com a mudança climática segue um movimento observado internacionalmente de inclusão da sustentabilidade ambiental no rol de objetivos das autoridades monetárias.

Nós poderíamos acrescentar ainda outra dimensão, que é o papel ativo que bancos centrais estão assumindo em construir infraestruturas para o sistema de pagamentos, seja as moedas digitais, seja arranjos de pagamentos instantâneos a exemplo do Pix.

Mas afinal, o que faz um Banco Central?

As funções do Banco Central

Além de implementarem a política monetária, os bancos centrais são os responsáveis por emitir a moeda circulante no país. Assim, é o banco central quem garante que a sociedade tenha à mão a quantidade de cédulas e moedas metálicas necessárias para o funcionamento adequado da economia. Ele comanda a impressão de novas cédulas e também retira de circulação as cédulas velhas, desgastadas, substituindo-as por novas.

No Brasil, embora a impressão das notas seja feita pela Casa da Moeda, o Banco Central detém o monopólio sobre a emissão, ou seja, é a única autoridade que tem o poder de colocar em circulação as novas notas.

Os bancos centrais também realizam outras funções, que podem variar de país a país.

Segundo o Banco Central do Brasil, suas funções são:

  • Emissão da moeda oficial
  • Supervisão do sistema financeiro
  • Banco dos bancos e do governo
  • Execução da política monetária e cambial

Confira abaixo como essas funções contribuem para atingir os objetivos do Banco Central.

Leia também: Explicando o Sistema Financeiro Nacional (SFN)

Estabilidade dos preços e bem-estar econômico

Junto com a política fiscal, que é atribuição do poder Executivo, as políticas monetária e cambial influenciam o ciclo econômico, com efeito sobre o nível de atividade econômica, de emprego e dos preços.

Com a política monetária, o Banco Central define a taxa de juros e gerencia as condições de liquidez da economia, isto é, o volume de moeda e de crédito no país. Os principais mecanismos pelos quais o Banco Central executa essa política são:

  • Compulsório: o BC define um percentual dos depósitos captados pelas instituições financeiras que devem ficar retidos nas contas de Reservas Bancárias. Quanto maior o compulsório, menos recursos podem ser utilizados pelos bancos para oferecer crédito, o que tende a reduzir a liquidez da economia.
  • Redesconto: o BC empresta dinheiro para instituições titulares de contas Reservas com desequilíbrios momentâneos no fluxo de caixa (de curto ou curtíssimo prazo).
  • Operações em mercado aberto: o BC compra e vende títulos públicos do governo em poder dos agentes privados. Também é conhecido por open market.

Atualmente, o principal objetivo a ser alcançado pela maioria dos bancos centrais, quando o assunto é política monetária, é o controle da inflação. Desde 1999 aqui, no Brasil, isso é feito pelo regime de metas de inflação. 

Quem define a meta a cumprir pelo BCB, com uma margem de 1,5 ponto percentual para cima ou para baixo, é o Conselho Monetário Nacional (CMN). O CMN é composto por:

  1. Ministro da Economia
  2. Presidente do Banco Central
  3. Secretário Especial da Fazenda

A taxa Selic é a principal ferramenta do Banco Central para manter a inflação dentro da meta, aumentando (ou reduzindo) o custo do dinheiro no mercado monetário. A Selic é a taxa básica de juros de curto prazo que influencia todas as outras taxas de juros no Sistema Financeiro Nacional. Essa taxa é revisada a cada 45 dias pelo Copom, com base na análise de uma série de indicadores econômicos.

 

 

Uma das funções do Banco Central é a definição da taxa de juros básica, a taxa Selic. O infográfico simula uma reunião do Copom.

Fonte: Banco Central do Brasil

Câmbio e reservas internacionais

O Banco Central também é responsável pela política cambial e mantém a conta de reservas internacionais, que é o resultado do balanço de pagamentos internacionais.

A conta de reservas internacionais funciona como uma poupança do país em moeda estrangeira. Com elas, o Banco Central pode comprar ou vender dólares para atenuar oscilações bruscas na taxa de câmbio.

A política cambial tem um papel complementar à política monetária porque, quando o real se deprecia em relação ao dólar, os preços aqui ficam mais altos, gerando inflação.

Também cabe ao BCB autorizar e regular as instituições participantes do mercado de câmbio, que fazem a conversão entre o real e as moedas estrangeiras.

Estabilidade financeira e eficiência no sistema financeiro

A fim de evitar desequilíbrios no sistema financeiro, o BC supervisiona individualmente as instituições participantes do SFN, administra o Sistema de Pagamentos Brasileiro e também atua como emprestador de última instância dos bancos comerciais. Quem cria as regras básicas do sistema financeiro é o CMN, e cabe ao BCB colocá-las em prática. 

Banco dos bancos e do governo

Tanto as operações corriqueiras de redesconto quanto os empréstimos ocasionais acontecem pelas contas Reservas Bancárias ou de Liquidação mantidas pelos bancos e outras instituições junto ao Banco Central.

Essas contas integram o Sistema de Transferência de Reservas (STR), por meio do qual ocorre a liquidação de transferências das instituições financeiras entre si, com o BC e com o governo.

A insígnia de “bancos dos bancos” decorre do fato de ser o Banco Central o emprestador de última instância, isto é, quem empresta dinheiro para os bancos quando estes enfrentam algum problema em seu balanço.

Apesar de não poder financiar os gastos do governo, o Banco Central também é considerado o banco do governo porque as principais contas da União ficam no Banco Central.

A Conta Única do Tesouro Nacional no Banco Central reúne todas as transações de crédito ou débito entre o governo e a sociedade em geral. Um dos principais motivos para isso é que o volume movimentado pelo governo em pagamentos e cobranças de impostos em um dia é tão grande que pode gerar desequilíbrios no sistema financeiro.

Administração do Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB)

Para garantir que a movimentação do dinheiro no país ocorra de forma segura e eficiente, o Banco Central também administra o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB). Além do STR mencionado acima, o Banco Central opera diretamente outros dois sistemas dentro do SPB: o Sistema Especial de Liquidação e de Custódia e o Sistema de Pagamentos Instantâneos (SPI), que é a infraestrutura do Pix.

Ao administrar o SPB, também cabe ao Banco Central regular e supervisionar as instituições de pagamento que, ainda que não participem do sistema financeiro, têm atuação relevante no mercado de pagamentos.

Supervisão das instituições financeiras

Na função de supervisor do SFN, cabe ao Banco Central autorizar (ou não) o funcionamento de bancos, sociedades de crédito, corretoras de câmbio e demais instituições financeiras, além das instituições de pagamentos participantes do Sistema de Pagamentos Brasileiro. Em março de 2021, havia 1634 instituições autorizadas e reguladas pelo BC.

A supervisão das instituições autorizadas se divide entre a chamada regulação prudencial e a supervisão de conduta.

A regulação prudencial monitora a saúde financeira das instituições, atendo-se ao cumprimento de requisitos mínimos de capital e à distribuição saudável entre ativos e passivos na sua carteira. A fim de mitigar o risco de uma nova crise sistêmica, a maioria dos bancos centrais reforçou seu papel de vigilância das instituições financeiras após a crise internacional de 2008.

Também compete ao Banco Central regular aspectos de conduta de mercado das instituições financeiras e de pagamentos para gerar mais eficiência no Sistema Financeiro Nacional e garantir que os consumidores estão recebendo serviços adequados, a exemplo do Open Banking.

Imagem de capa: Raphael Ribeiro/BCB.

Todos os produtos

Páginas

  • Vídeos
  • Notícias
  • Insights
  • Explicando
  • Eventos
  • Análises

Quer se
aprofundar mais?

Com uma linguagem simples de entender, as análises do Instituto Propague vão te deixar por dentro dos principais temas do mercado.

Leia agora!

Acessar análises

Ver também

Swift aposta em CBDCs enquanto reguladores esquentam o debate sobre moedas digitais
  • Pagamentos

Swift aposta em CBDCs, esquentando o debate sobre moedas digitais

  • 23 de jun de 2022
Swift aposta em CBDCs enquanto reguladores esquentam o debate sobre moedas digitais
  • Pagamentos

Swift aposta em CBDCs, esquentando o debate sobre moedas digitais

  • 23 de jun de 2022
NFC: o que é e como essa tecnologia facilita os pagamentos
  • Pagamentos

NFC: o que é e como essa tecnologia facilita os pagamentos

  • 29 de jun de 2022
NFC: o que é e como essa tecnologia facilita os pagamentos
  • Pagamentos

NFC: o que é e como essa tecnologia facilita os pagamentos

  • 29 de jun de 2022
Buy Now Pay Later: Reino Unido muda regulamentação para proteger o consumidor
  • Pagamentos

Buy Now Pay Later: Reino Unido muda regulamentação para proteger o consumidor

  • 04 de jul de 2022
Buy Now Pay Later: Reino Unido muda regulamentação para proteger o consumidor
  • Pagamentos

Buy Now Pay Later: Reino Unido muda regulamentação para proteger o consumidor

  • 04 de jul de 2022
Pagamentos: como as tendências do mercado influenciam as diferentes gerações de consumidores
  • Pagamentos

Pagamentos: como as tendências do mercado influenciam as diferentes gerações de consumidores

  • 11 de jul de 2022
Pagamentos: como as tendências do mercado influenciam as diferentes gerações de consumidores
  • Pagamentos

Pagamentos: como as tendências do mercado influenciam as diferentes gerações de consumidores

  • 11 de jul de 2022

Inscreva-se na nossa newsletter

Quer ficar por dentro das principais novidades sobre o sistema financeiro?

"*" indica campos obrigatórios

Este campo é para fins de validação e não deve ser alterado.

contato@institutopropague.org

  • Sobre Nós
  • Termos de Uso
  • Politíca de Privacidade

Redes sociais

2021 – 2022 © Propague. Todos os direitos reservados.

Desenvolvido por: